Lựa chọn nào cho nhà đầu tư: sử dụng dịch vụ môi giới chứng
khoán, dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, tham gia quỹ đầu tư chứng khoán. Phân
tích ưu và nhược điểm của từng hình thức.
2.2.1.1 Khái niệm
Môi giới chứng khoán là hoạt động kinh
doanh chứng khoán trong đó một công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến
hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK)
hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả
kinh tế của việc giao dịch đó.
Trong hoạt động môi giới chứng khoán cần
lưu ý:
- Quyết định
mua bán chứng khoán là do khách hàng đưa ra và người môi giới phải thực hiện
theo lệnh đó.
- Người môi
giới (có thể là công ty chứng khoán) đứng tên mình thực hiện các giao dịch theo
lệnh của khách hàng
- Việc hạch
toán các giao dịch phải được thực hiện trên các tài khoản thuộc sở hữu của
khách hàng
- Người môi
giới chỉ được thu phí dịch vụ theo thỏa thuận trong hợp đồng ủy thác giao dịch
2.2.1.2. Chức năng của hoạt động môi
giới chứng khoán
- Cung cấp dịch
vụ với hai tư cách:
+ Nối liền khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách
hàng các báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư
+ Là trung gian giữa người bán và người mua: đem đến cho khách hàng tất cả
các loại sản phẩm & dịch vụ tài chính
- Đáp ứng những
nhu cầu tâm lý của khách hàng khi cần thiết: trở thành người bạn, người chia sẽ
những lo âu, căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịp thời.
- Khắc phục
trạng thái cảm xúc quá mức (điển hình là lòng tham và nỗi sợ hãi), để giúp
khách hàng có những quyết định tỉnh táo.
- Đề xuất thời
điểm bán hàng.
2.2.1.3. Những nét đặc trưng của nghề
môi giới chứng khoán
- Lao động cật
lực, thù lao xứng đáng
- Những phẩm
chất cần có: kiên nhẫn, giỏi phân tích tâm lý và ứng xử.
- Nỗ lực cá
nhân là quyết định, đồng thời không thể thiếu sự hỗ trợ của công ty trong việc
cung cấp thông tin và kết quả phân tích cũng như việc thực hiện các lệnh của
khách hàng.
Ưu điểm:
_ giảm chi phí và thời gian giao dịch,
do đó nâng cao được hiệu quả đầu tư. Đối với việc mua bán hàng hóa thông thường,
mua bán trung gian sẽ làm tăng chi phí cho người mua và người bán. Tuy nhiên với
hàng hóa là chứng khoán, do sự biến động thường xuyên của giá chứng khoán cũng
như mức độ rủi ro cao sẽ làm cho nhà đầu tư tốn kém chi phí, công sức và thời
gian tìm hiểu thông tin trước khi quyết định đầu tư. Nếu thực hiện đầu tư qua
việc sử dụng dịch vụ môi giới, với trình độ chuyên môn cao và uy tín nghề nghiệp
của nhà môi giới, chủ đầu tư sẽ có quyết định đúng đắn , thực hiện các khoản đầu
tư một cách có hiệu quả.
-
Sau khi đã thực hiện
xong giao dịch, người môi giới còn tiếp tục chăm sóc tài khoản của khách hàng,
tiếp tục đưa ra những lời khuyến cáo và cung cấp thông tin theo dõi sự nắm bắt
những thay đổi trong đời sống và trong công việc của nhà đầu tư để đề xuất những
giải pháp và chiến lược mới cho phù hợp với tình trạng tài chính và thái độ chấp
nhận rủi ro của khách hàng.
-
Việc thực hiện giao dịch
thông qua công ty môi giới chứng khoán nơi bảo đảm những điều kiện vật chất gồm
địa điểm, hệ thống máy móc kết nối mạng với sở giao dịch với nhân viên tác nghiệp
và có quy chế để quá trình đó được thực hiện nhanh chóng, chính xác hiệu quả, đồng
thời khi có tranh chấp có thêt xử lý mọt cách thỏa đáng.
Nhược điểm:
-
Có sự phân biệt đối xử
giữa các nhà đầu tư, bỏ nhiều lệnh hoặc thực hiện sai lệnh của khách hàng; gây
thiệt hại lớn cho khách hàng
-
Với tư
tưởng nhà đầu tư là người cần mình, nhân viên chứng khoán tại nhiều công ty chứng
khoán đã không thực hiện đúng vai trò của một nhân viên môi giới chứng khoán
Tình trạng để khách chờ đợi đặt lệnh mà không biết lúc nào sẽ được phục vụ,
không hướng dẫn khách hàng các thủ tục cần thiết để đặt lệnh, thậm chí nhiều
trường hợp quát tháo khách hàng, …xảy ra ở nhiều công ty chứng khoán Khách hàng
có thể rất khó chịu với tình trạng này, song thực tế họ không dễ dàng chuyển
sang mở tài khoản chứng khoán tại một công ty chứng khoán khác vì họ biết chắc
đây là tình trạng chung của các công ty chứng khoán Việt Nam, khi văn hoá và đạo
đức nghề chứng khoán chưa được hình thành và coi trọng.
-
nhân
viên chứng khoán không thực hiện lệnh cho khách hàng mặc dù họ đã đăng kí hay
thực hiện không đúng lệnh gây thiệt hại cho nhà đầu tư không phải là hiếm ở các
công ty chứng khoán Thực trạng này đã được phản ánh nhiều trên các phương tiện
thông tin đại chúng. Nhiều khách hàng phàn nàn rằng, khi họ đến giao dịch, lệnh
đã được chuyển đến bàn nhân viên môi giới từ rất lâu, tưởng rằng đã thực hiện
được lệnh nhưng cuối phiên không thấy kết quả thì được nhân viên môi giới giải
thích là do lệnh đặt quá lớn nên họ đã không thực hiện kịp. Với tình hình giá
chứng khoán luôn thay đổi như hiện nay, việc thực hiện lệnh sai thời điểm có thể
đã gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư, thì việc chuyển lệnh tới một phiên giao dịch
kế tiếp như vậy thiệt hại sẽ là khó tính toán
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét